バンガード・米国高配当株式ETF VYMについて

2019年5月現在、twitterのハンドルネームは「くらごろ@つみたてVYM」としています。ETFとしては高めの分配金を得ながらキャピタルゲインを期待できるETFとして、くらごろファンドの中心に位置しています。

「つみたてVYM」のつみたての由来ですが、つみたてNISAではなく一般NISA口座とSBI証券の米国株式・ETF定期買付サービスを利用し毎月定期買付していていることに依ります。

つみたてNISAの米国ETFの採用を熱望します。と言ってもスマートベータのインデックス(VYM含む)はつみたてNISAの対象ではないですね。

分配金、配当が大好きです。証券口座に入金されると喜びます。企業活動の利益について、現金として還元してもらいたい。ファンド内で非課税の再投資も悪くないのですが、現金としてフィードバックされるほうが好みです。現金となるほうがポートフォリオをノーセルでリバランスをしやすそうです。老後はそのまま自分年金として受け取ります(笑)

ということで記事しました。いずれも2019/3/31時点のデータとなります。


リンクしたら記事が終わってしまいそうです(笑)

基本情報

インデックス

「FTSE ハイディビデンド・イールド・インデックス」とのことで高配当銘柄のインデックスですね。このインデックスでVYM以外の商品を知りません。

他の高配当インデックスとして
 HDV:Morningstar Dividend Yield Focus Total Return
 SPYD:S&P® 500 High Dividend Index
などが比較対象となります。

資産規模

純資産総額は「$31.40B」。ということは314億ドル。$1=110円換算で3兆4540億円。ものすごい金額です。もちろん流動性の心配はありません。比較対象として調べたところ、日本のETF総資産額が33兆円(2018年12月)とのことです。米国ETFのひとつが全日本ETFの10%に相当するとのことで桁違いですね。

経費率

経費率(年)は0.06%です。今年2月に0.08%から下がりました。
100万円投資していた場合
 0.08%:800円/年、67円/月、3.3円/日
 0.06%:600円/年、50円/月、2.5円/日
の経費となります。
元々実感しなさそうな経費率でしたが、このような姿勢のETFには安心して投資できます。

セクター

セクター別の比率です。個別株で投資していない金融が多めに組み込まれていることが好みです。

銘柄(本記事の最下部を参照)としてはJNJを最多構成とし、418銘柄に分散されています。

昨年確認した頃から比べると、消費者サービスが3%・金融と公益が1%低く、資本財が3%・情報通信が1%高くなっています。 銘柄入れ替えは意外と多く行われているようです。以前はMSFTが最多構成だったようです。

回転率は13%(2018年10月31日時点)。1年で13%の入れ替えがあるということでしょうか、多いのかそうでないかよくわかりません(なぜコメントした?)。低い経費率と安定した分配率の実績から、こんなものであると認識しておきます。

高配当インデックスとなるため、AmazonやGoogleなど無配のグロース株は含まれません。

チャート比較

比較対象が出そろった2008年6月からのチャート比較です。単なるチャート比率なので分配金の再投資は含まれていません。
 比較対象)VTI:全米株式、BND:全米債券、VT:全世界株式
VTIがダントツですね(VYMと一緒に積立しています)。こちらはS&P500とほぼ同じチャートを示します。債券(BND)はベースラインとして比較に入れました。人気のあるVTはVYMの約半分。

無配グロース株が含まれないのにこのリターン、十分です。もちろん将来のことはわかりませんが、VYMでも十分なキャピタルゲインが得られそうです。

分配金

分配金と市場価格をグラフにしてみました。分配率も加えたかったですが、3軸グラフというものができないので強引に重ね合わせています。

右肩上がりの市場価格に合わせて分配金も増加しています。通常の分配率は3%前後といったところでしょうか。市場価格と分配率に、いくら相関が見られますが弱く感じます。大きく投資するべき局面がよくわかりません。弱小投資家としては愚直に入金を続けていこうと思います。

支払基準日 分配金実績($) 市場価格($) 配当率(年換算)
2009/06/26 0.28 31.43 3.56%
2009/09/28 0.257 36.97 2.78%
2009/12/24 0.321 38.35 3.35%
2010/03/29 0.229 39.69 2.31%
2010/06/28 0.273 36.49 2.99%
2010/09/28 0.276 39.24 2.81%
2010/12/27 0.313 42.18 2.97%
2011/03/29 0.31 44.05 2.81%
2011/06/28 0.335 44.33 3.02%
2011/09/27 0.307 41.24 2.98%
2011/12/23 0.375 45.39 3.30%
2012/03/28 0.328 48.24 2.72%
2012/06/27 0.37 47.11 3.14%
2012/09/26 0.403 50.28 3.21%
2012/12/24 0.492 49.48 3.98%
2013/03/26 0.361 54.66 2.64%
2013/06/26 0.419 56.4 2.97%
2013/09/25 0.437 57.97 3.02%
2013/12/24 0.532 61.75 3.45%
2014/03/26 0.401 62.3 2.57%
2014/06/25 0.476 66.32 2.87%
2014/09/24 0.469 67.21 2.79%
2014/12/22 0.562 69.46 3.24%
2015/03/25 0.462 67.77 2.73%
2015/06/30 0.56 67.37 3.32%
2015/09/25 0.528 62.6 3.37%
2015/12/23 0.599 67.5 3.55%
2016/03/17 0.478 68.74 2.78%
2016/06/23 0.578 71.43 3.24%
2016/09/15 0.483 71.5 2.70%
2016/12/27 0.667 76.47 3.49%
2017/03/24 0.56 77.25 2.90%
2017/06/27 0.596 78.13 3.05%
2017/09/21 0.602 80.62 2.99%
2017/12/22 0.6431 85.69 3.00%
2018/03/27 0.6084 81.45 2.99%
2018/06/25 0.6302 83.17 3.03%
2018/09/27 0.6718 87.03 3.09%
2018/12/26 0.7388 76.59 3.86%
2019/03/26 0.6516 85.39 3.05%

まとめ

  • 高配当インデックス
  • 400銘柄以上に分散
  • グロース株は含まれない、金融多め
  • 意外と頻繁に内部の組み換えを行っている模様
  • 大きな資産規模
  • 低い経費率
  • VTI/S&P500ほどではないが右肩上がりの実績
  • 3%前後の安定した分配率

どこを取っても私好み。VYM(とVTI)をコアに資産形成していきます。


最後に1位~100位の構成銘柄(2019/03/31現在)を記載します。

順位 保有銘柄 シンボル ファンド構成比 上位からの比率 市場価格 シェア
1 Johnson & Johnson JNJ 3.73% 3.73% $1,172,069,115 8,384,499
2 Exxon Mobil Corp. XOM 3.41% 7.14% $1,069,016,158 13,230,398
3 JPMorgan Chase & Co. JPM 3.33% 10.47% $1,046,127,928 10,334,169
4 Procter & Gamble Co. PG 2.58% 13.05% $809,351,885 7,778,490
5 Cisco Systems Inc. CSCO 2.44% 15.48% $764,638,126 14,162,588
6 Verizon Communications Inc. VZ 2.43% 17.92% $763,899,760 12,918,988
7 Pfizer Inc. PFE 2.42% 20.34% $760,456,863 17,905,742
8 Intel Corp. INTC 2.41% 22.74% $755,001,540 14,059,619
9 Chevron Corp. CVX 2.33% 25.08% $732,729,455 5,948,445
10 AT&T Inc. T 2.27% 27.34% $711,936,006 22,702,041
11 Merck & Co. Inc. MRK 2.15% 29.50% $676,001,602 8,127,950
12 Wells Fargo & Co. WFC 1.99% 31.48% $623,113,024 12,895,551
13 Comcast Corp. Class A CMCSA 1.79% 33.27% $561,038,141 14,032,970
14 Coca-Cola Co. KO 1.78% 35.05% $559,777,845 11,945,750
15 PepsiCo Inc. PEP 1.73% 36.78% $542,145,023 4,423,868
16 McDonald’s Corp. MCD 1.47% 38.25% $460,573,395 2,425,347
17 Philip Morris International Inc. PM 1.37% 39.61% $428,785,105 4,851,059
18 Walmart Inc. WMT 1.36% 40.97% $427,572,495 4,384,010
19 International Business Machines Corp. IBM 1.29% 42.26% $404,839,464 2,869,167
20 AbbVie Inc. ABBV 1.22% 43.48% $381,392,981 4,732,510
21 Broadcom Inc. AVGO 1.21% 44.69% $380,955,065 1,266,852
22 DowDuPont Inc. DWDP 1.20% 45.90% $377,920,614 7,089,113
23 Amgen Inc. AMGN 1.19% 47.09% $373,923,575 1,968,226
24 Citigroup Inc. C 1.16% 48.25% $364,181,562 5,853,127
25 3M Co. MMM 1.16% 49.40% $362,975,453 1,746,922
26 Eli Lilly & Co. LLY 1.14% 50.54% $357,637,505 2,756,146
27 Altria Group Inc. MO 1.08% 51.62% $339,574,516 5,912,842
28 Texas Instruments Inc. TXN 1.01% 52.64% $318,364,650 3,001,458
29 Linde plc LIN 0.96% 53.60% $302,774,650 1,720,995
30 NextEra Energy Inc. NEE 0.92% 54.52% $288,148,293 1,490,525
31 Gilead Sciences Inc. GILD 0.83% 55.34% $259,097,550 3,985,503
32 Bristol-Myers Squibb Co. BMY 0.78% 56.12% $243,686,363 5,107,658
33 Caterpillar Inc. CAT 0.77% 56.89% $242,428,463 1,789,272
34 United Parcel Service Inc. Class B UPS 0.77% 57.66% $240,956,806 2,156,406
35 Lockheed Martin Corp. LMT 0.73% 58.39% $230,118,264 766,652
36 US Bancorp USB 0.73% 59.12% $227,623,730 4,723,464
37 Automatic Data Processing Inc. ADP 0.69% 59.81% $217,267,486 1,360,132
38 CVS Health Corp. CVS 0.69% 60.50% $216,288,584 4,010,543
39 QUALCOMM Inc. QCOM 0.69% 61.19% $215,874,347 3,785,277
40 Chubb Ltd. CB 0.64% 61.83% $200,485,158 1,431,219
41 Duke Energy Corp. DUK 0.64% 62.46% $200,328,750 2,225,875
42 Schlumberger Ltd. SLB 0.60% 63.06% $188,620,020 4,329,126
43 Colgate-Palmolive Co. CL 0.58% 63.65% $182,410,368 2,661,371
44 CME Group Inc. CME 0.58% 64.22% $181,712,449 1,104,098
45 Dominion Energy Inc. D 0.58% 64.80% $181,620,802 2,369,173
46 PNC Financial Services Group Inc. PNC 0.56% 65.36% $174,944,929 1,426,259
47 Morgan Stanley MS 0.55% 65.90% $171,155,055 4,055,807
48 Southern Co. SO 0.53% 66.43% $166,163,396 3,215,236
49 BlackRock Inc. BLK 0.52% 66.95% $161,844,592 378,699
50 Walgreens Boots Alliance Inc. WBA 0.51% 67.46% $160,004,452 2,528,915
51 Occidental Petroleum Corp. OXY 0.50% 67.96% $156,170,566 2,359,072
52 General Motors Co. GM 0.48% 68.44% $151,729,020 4,089,731
53 Exelon Corp. EXC 0.48% 68.92% $150,914,059 3,010,454
54 Illinois Tool Works Inc. ITW 0.47% 69.39% $148,680,287 1,035,883
55 Waste Management Inc. WM 0.44% 69.83% $138,233,863 1,330,323
56 Kimberly-Clark Corp. KMB 0.42% 70.26% $132,853,757 1,072,266
57 Target Corp. TGT 0.42% 70.68% $132,031,713 1,645,050
58 Emerson Electric Co. EMR 0.42% 71.09% $130,848,293 1,911,031
59 Air Products & Chemicals Inc. APD 0.42% 71.51% $130,664,762 684,252
60 Progressive Corp. PGR 0.42% 71.93% $130,458,966 1,809,668
61 American Electric Power Co. Inc. AEP 0.41% 72.34% $128,950,126 1,539,703
62 Marathon Petroleum Corp. MPC 0.40% 72.74% $125,241,033 2,092,582
63 Phillips 66 PSX 0.39% 73.13% $122,265,565 1,284,707
64 Kinder Morgan Inc./DE KMI 0.39% 73.51% $121,600,810 6,077,002
65 American International Group Inc. AIG 0.38% 73.89% $119,600,872 2,777,540
66 Prudential Financial Inc. PRU 0.38% 74.27% $118,442,140 1,289,096
67 Aflac Inc. AFL 0.37% 74.64% $116,300,150 2,326,003
68 Travelers Cos. Inc. TRV 0.36% 75.00% $113,248,074 825,664
69 Valero Energy Corp. VLO 0.36% 75.36% $112,237,894 1,323,092
70 BB&T Corp. BBT 0.36% 75.71% $111,825,223 2,403,293
71 Eaton Corp. plc ETN 0.35% 76.06% $109,890,446 1,364,082
72 MetLife Inc. MET 0.35% 76.41% $108,205,320 2,541,821
73 Sempra Energy SRE 0.34% 76.75% $107,532,770 854,384
74 Ford Motor Co. F 0.34% 77.09% $106,952,271 12,181,352
75 Williams Cos. Inc. WMB 0.34% 77.43% $106,859,193 3,720,724
76 Johnson Controls International plc JCI 0.34% 77.77% $105,055,291 2,843,944
77 Delta Air Lines Inc. DAL 0.33% 78.10% $102,978,840 1,993,782
78 Sysco Corp. SYY 0.31% 78.41% $97,814,949 1,465,173
79 General Mills Inc. GIS 0.31% 78.71% $95,779,573 1,850,813
80 HP Inc. HPQ 0.30% 79.01% $94,361,795 4,856,500
81 Public Service Enterprise Group Inc. PEG 0.30% 79.31% $93,550,075 1,574,652
82 ONEOK Inc. OKE 0.29% 79.60% $89,327,804 1,279,035
83 Xcel Energy Inc. XEL 0.28% 79.88% $89,257,602 1,587,931
84 VF Corp. VFC 0.28% 80.16% $87,765,803 1,009,847
85 SunTrust Banks Inc. STI 0.26% 80.42% $83,040,001 1,401,519
86 Consolidated Edison Inc. ED 0.26% 80.69% $82,426,076 971,891
87 Corning Inc. GLW 0.26% 80.95% $81,414,316 2,459,647
88 LyondellBasell Industries NV Class A LYB 0.26% 81.20% $80,838,043 961,442
89 Paychex Inc. PAYX 0.26% 81.46% $80,330,566 1,001,628
90 WEC Energy Group Inc. WEC 0.25% 81.71% $77,883,045 984,864
91 State Street Corp. STT 0.25% 81.95% $77,127,280 1,171,969
92 Archer-Daniels-Midland Co. ADM 0.24% 82.19% $75,121,332 1,741,742
93 Cummins Inc. CMI 0.23% 82.43% $73,307,724 464,355
94 T. Rowe Price Group Inc. TROW 0.23% 82.66% $72,551,357 724,644
95 PACCAR Inc. PCAR 0.23% 82.89% $71,918,090 1,055,446
96 Synchrony Financial SYF 0.23% 83.11% $71,648,676 2,246,040
97 PPL Corp. PPL 0.23% 83.34% $71,441,471 2,250,834
98 DTE Energy Co. DTE 0.22% 83.57% $70,343,755 563,923
99 Eversource Energy ES 0.22% 83.79% $70,052,979 987,357
100 Las Vegas Sands Corp. LVS 0.22% 84.01% $67,993,626 1,115,381

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